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星期六(002291):单场带货新高度 扶“遥”直上未来可期

发布时间:2020-06-08    研究机构:东北证券

  报告摘要:

事件:遙望网络旗下主播瑜大公子在6月7日举办的“全明星狂欢盛典”中携手王耀庆、徐海乔等明星带货表現亮眼,快手热度高居前列;单场直播带货更是首次突破5,100万元,欧诗漫、一叶子、珀菜雅等热门产品上架即秒空售馨,主播实力再上新台阶。

  点评:本场直播带货彰显公司在KOL梯度建设和流量运营端的核心优势;瑜大公子作为遥望代表性的带货主播,不到1年时间已迅速成长为快手粉丝数400万出,带货表现S级的实力主播,本场带货破五千万更是其快步迈入顶级带货主播序列的重要里程碑;此外,遥望已签约百余名明星和红人主播,其中带货主播30余名,形成了以王祖蓝瑜大公子和李宣卓为代表的KOL矩阵,截至2020Q1合计粉丝数超2.4亿;完善的主播梯度和运营体系有望为公司带来全年GMV爆发式增长。

  本场直播带货同样体現公司在供应链端的資源整合管理能力不断加强;本次露出品牌如欧诗浸等为公司快手平台独家签约代理,华为、欧菜雅等知名品牌也相继亮相本次直播;公司已储备近千家品牌供应链资源,并在此基础上逐步建立货品分销体系;前瞻性的供应链布局不仅保障直播的贷品品质,长期来看,将持续加固公司在招商合作和渠道分销的护城河。

  直播电商正当时,万亿市场势不可挡;2020年"618"活动期间直播电商表现强势,6月1日当日淘宝直播销售额51亿,董明珠格力销售额65.4亿再次展现直播电商的强动促销能力,直播电商已全面爆发成为电商大盘增长新引擎。

  投资建议:预计公司2020-2022年归母净利润1914.737.20亿元,对应EPS分别为0.260.640.98元,对应PE为99.78x40.32N26.50x维持“买入”评级。

  风险提示:市场竞争加剧风险,政策监管风险,KOL管理风险,商誉减值风险

申请时请注明股票名称